2022H1成绩完成稳健增加。根据公司发表2022年中报，2022年上半年公司完成盈余收入4.05亿元，同比增加24.45%，完成归母净利润3518万元，同比增加27.88%，完成扣非净利润3308万元，同比增加32.96%。对应公司二季度完成盈余收入2.01亿元，同比增加23.82%，环比微降1.41%，完成单季度归母净利润2015万元，同比增加37.65%，环比增加34.03%，完成单季度扣非净利润1848万元，同比增加30.33%，环比增加26.52%。公司坚持研制与市场导向相结合的开展形式，逐步增强在事务范畴的竞赛优势和职业位置，完成了公司的可继续开展。
继续赋能轿车电动化+智能化。公司一起具有连接器和屏蔽罩规划、开发以及大规模出产才能，公司在新式连接器范畴开宣布多款高压大电流连接器、高清高速连接器、高频连接器等，产品已全方面掩盖终端新能源整车、ADAS智能辅佐驾驭等范畴，首要运用在于智能驾驭座舱、发动机体系、CDU、电池组、三电体系、充放电体系、域控制器体系等，继续赋能轿车电动化以及智能化开展浪潮。
先进技能优势及出产管理精研，深受职业优质客户信任。公司在轿车电子范畴已完成对法雷奥、麦格纳、马瑞利、科世达、比亚迪、宁德年代、蜂巢电驱、汇川技能等国内外闻名轿车零部件厂商供给，产品应用在包含群众、通用、奔驰、福特、丰田、比亚迪、长城等主机厂以及特斯拉、小鹏、抱负、蔚来、金康等造车新势力中。凭仗技能优势和丰盛的出产管理经验，积累了丰盛的优质客户资源。
坚持高效研制投入，打造技能壁垒。公司2022H1研制投入到达2315万元，同比增加18.57%，占营收比重为5.71%。公司装备专业开发团队，掩盖产品规划、模具规划、工艺工程等范畴。现在，公司专利技能百余项，具有与国外轿车整车厂商和轿车电子模块集成商同步开发新产品的才能。在模具规划技能上，公司已具有各种高精细度的注塑成型模具、精细端子冲压模具、精细五金件冲压模具的加工和组试才能。
公司为专门干连接器及屏蔽罩的精细电子元件供给商，在轿车连接器尤其是高压、高速等高端轿车连接器范畴开展顺畅，积累了丰盛的职业头部客户资源，继续赋能轿车电动化、智能化开展。公司上半年成绩契合咱们此前预期。估计公司2022-2024年营收分别为9.39、12.32、15.90亿元，归母净利润分别为0.79、1.26、1.70亿元，EPS分别为0.24、0.38、0.52元/股，对应当时PE分别为58、36、27倍，保持“增持”评级。